1989年6月12日，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，日照市升格為地級市，西湖被列為西湖鄉(xiāng)，1996年5月24，根據(jù)省統(tǒng)一規(guī)劃，撤銷西湖鄉(xiāng)設(shè)置為西湖鎮(zhèn)。
西湖鎮(zhèn)位于日照市東港區(qū)西部丘陵地帶，處于日照水庫上游水源地保護(hù)區(qū)范圍內(nèi)。東與南湖鎮(zhèn)隔日照水庫相望，西臨三莊鎮(zhèn)，南與后村鎮(zhèn)相接，北與陳疃鎮(zhèn)毗鄰。鎮(zhèn)域總面積81.7平方公里，耕地面積34223畝，全鎮(zhèn)轄40個行政村、12936戶，35362口人。鎮(zhèn)駐地（俗稱新村）東距日照港30公里，南距嵐山港40公里，222省道縱穿鎮(zhèn)境南北，335省道與日東高速公路從境內(nèi)北部穿過，且日東高速公路在鎮(zhèn)駐地北約4公里處設(shè)有出入口，交通便利。
西湖鎮(zhèn)具有怡人的自然環(huán)境和得天獨(dú)厚的生產(chǎn)條件。境內(nèi)地勢山巒起伏、河流縱橫，形成低山嶺坡、水平梯田、近山階地、山前傾斜平地、河流沖擊平地五種類型。土壤類別主要為棕壤土類，以酸性巖殘坡棕壤土為主，土層厚度多在25－30cm之間，適合桑、茶、板栗等多種作物的生長、繁衍，基巖為巖漿巖和片麻巖。
西湖鎮(zhèn)氣候宜人，屬暖溫帶半濕潤季風(fēng)性大陸氣候。既有南方空氣濕潤的特點(diǎn)，又有北方四季分明的特征，年平均氣溫12.7□°C，平均濕度72％。多年總?cè)照掌骄鶗r數(shù)為2532小時。最大凍土深度32cm。年降水量為790.6毫米左右，主要集中在夏秋兩季，年度變化較大，具有明顯的季節(jié)性。常年主導(dǎo)風(fēng)向為東南風(fēng)，強(qiáng)風(fēng)向心，出現(xiàn)率10.95％，平均風(fēng)速3.5m/s。
境內(nèi)水系比較發(fā)達(dá)，小河流四條：花園河、花崖河、銓元河、圈河，約20公里，屬雨源性河流，常年有水，均匯入日照水庫。全鎮(zhèn)現(xiàn)有小二型水庫7座，塘壩及谷坊105座，興利庫容量在130.7萬立方米。常年有效庫容70％。全鎮(zhèn)森林以楊樹、松樹為主，森林覆蓋率在38％以上。
西湖鎮(zhèn)歷史悠久，是明代萬歷年間焦竑狀元的祖籍地。大花崖村焦竑狀元祖墓至今保存完好。2006年3月新建、修葺焦竑狀元林一處。大花崖村東有一株千年銀杏樹，高27米，蒼勁挺拔，是僅次于莒縣浮來山定林寺的天下第二粗銀杏樹，是日照古老文明的象征�；佚堄^位于西湖鎮(zhèn)愛國村內(nèi)，是魯東南地區(qū)唯一的道教遺址。此處山勢峻峭，地貌靈秀，林壑優(yōu)美，古木參天，有“奇樹，清泉，懸橋，翠竹”四景。鼎盛時期有房屋百余間，廟產(chǎn)數(shù)百畝，住觀修道者70余人�，F(xiàn)有山門，仙人橋，仙人洞，杵臼，碑林等遺跡，遺存有800年銀杏，梭欏樹，笤帚芽，倒吊香等多種樹種。仙人洞中題詩有“明月清風(fēng)調(diào)，高山流水音，子期今不遇，誰識伯牙心�！�
近年來，西湖近鎮(zhèn)大力實施進(jìn)“工貿(mào)強(qiáng)鎮(zhèn)、農(nóng)業(yè)穩(wěn)鎮(zhèn)、生態(tài)靚鎮(zhèn)、科教興鎮(zhèn)”四大戰(zhàn)略，西湖鎮(zhèn)的經(jīng)濟(jì)社會事業(yè)取得了巨大的發(fā)展成果，西湖鎮(zhèn)的整體面貌發(fā)生了翻天覆地的變化。
西湖鎮(zhèn)是傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)鎮(zhèn)，主要糧食作物以小麥、玉米、花生、地瓜為主。近年來，隨著農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的推進(jìn)，當(dāng)?shù)剞r(nóng)民開始大力發(fā)展桑蠶、茶葉、畜禽養(yǎng)殖等特色農(nóng)業(yè)項目，其中桑蠶規(guī)模達(dá)到5000畝，為日照市桑蠶生產(chǎn)面積最大的鄉(xiāng)鎮(zhèn)之一，被譽(yù)為“桑蠶之鄉(xiāng)”。2007年，這個鎮(zhèn)提出發(fā)展生態(tài)農(nóng)業(yè)，全鎮(zhèn)形成以東部沿庫生態(tài)林業(yè)涵養(yǎng)區(qū)、西部綠色茶葉示范區(qū)、南部蔬菜生產(chǎn)示范基地、北部黑木耳栽培區(qū)四大生態(tài)特色農(nóng)業(yè)生產(chǎn)格局。以花仙子園藝項目、黑木耳栽培為代表的諸多生態(tài)特色農(nóng)業(yè)項目在農(nóng)民增收中比重凸顯，其中位于三北半島的花仙子園藝項目區(qū)已經(jīng)成為享譽(yù)鎮(zhèn)外的重要花卉觀賞景區(qū)，黑木耳生產(chǎn)規(guī)模已達(dá)800萬棒/年，僅此一項可為當(dāng)?shù)剞r(nóng)民提供收入1200多萬元，被譽(yù)為“山東黑木耳第一鎮(zhèn)”。
西湖鎮(zhèn)民營經(jīng)濟(jì)愈來愈繁榮。全鎮(zhèn)民營企業(yè)已經(jīng)發(fā)展到了60多家，個體工商戶200多家，形成以毛棉紡織、花生制品、茶葉加工三大主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，每年為農(nóng)民通過提供就業(yè)崗位增加收入過1600萬元，其中有8家規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)2008年實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入4.1億元，完成稅收1402.5萬元。西湖鎮(zhèn)良好的軟硬環(huán)境也吸引了諸多外商前來投資興業(yè)，幾年來先后引進(jìn)外資項目62個，以投資1.5億元的永豐紡織和投資近4000萬元的福田毛絨盤活項目為先導(dǎo)，西湖鎮(zhèn)紡織重鎮(zhèn)之基已經(jīng)奠定。
西湖鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施完善，全鎮(zhèn)40個行政村全部實現(xiàn)了“村村通”硬化路，硬化里程78.2千米，有線電視全部實現(xiàn)了“村村通”，有32個村吃上了自來水，程控電話5160門。電力設(shè)施完善，供電電源為后村和三莊變電站。教育設(shè)施齊全，有西湖中學(xué)、西湖中心小學(xué)、城郊中心、幼教中心，完全小學(xué)8處。醫(yī)療設(shè)施有合作醫(yī)療衛(wèi)生所21處，全鎮(zhèn)新型合作醫(yī)療參合率達(dá)到91.2％。民政設(shè)施有敬老院一處，現(xiàn)集中供養(yǎng)老人123名，全鎮(zhèn)集中供養(yǎng)率達(dá)70.5%。