地處筼筜港東沿盡頭，自古為水上陸地進出廈門島樞紐驛站，宋代已形成江頭街市肆，曾是“帆影蔽津梁，桅頭指蒼昊”。
解放后為廈門島農(nóng)村經(jīng)濟、政治中心。
民國初屬呂石保，1945年抗戰(zhàn)勝利后屬江頭保。
建國初期屬江頭鄉(xiāng)。
1958年屬郊區(qū)禾山公社江頭大隊。
1964年置江頭居委會。
2003年改制社區(qū)。
曾是禾山區(qū)、前線公社、禾山鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）駐地。
舊時江頭街南北不足200米，東西不足100多米，樓房低矮，布店、金行、百貨五金等店鋪上百家。
這些來自“惠、泉、晉、安、同”的經(jīng)商者，過著日出而作、日落而息的生活。
建國后經(jīng)商者來自五湖四海，幾乎無房不店面，前作店鋪后或作坊或倉庫或住家。
1957年冬，江頭街拓寬延長至千米，沿街店鋪密集，形成江頭舊街格局。
上世紀六、七十年代，江頭街是禾山農(nóng)村的商貿(mào)集市中心，同時還擔負著整個廈門島農(nóng)村物資供應和部隊給養(yǎng)供給。
據(jù)統(tǒng)計，1956年江頭街共有大小店面178間，項目包羅萬象，物資上千種，有藥房坐堂（老德安）7間、碾米發(fā)電房2間、日雜百貨15間、建材4間、飲食菜館20間，其他多從事理發(fā)、鐘表、修車等手工業(yè)。
經(jīng)商和小本生意人數(shù)215戶700多人。
改革開放后開辦印刷包裝、橡膠、白銀回收等企業(yè)。
1995年江頭街改名臺灣街，數(shù)十座高樓拔地而起，住宅樓和各種商場密布其間，商貿(mào)發(fā)達，成為廈門島次中心商貿(mào)城區(qū)。